|
業務簡介
|
我們是一家主要在「三北地區」經營的跨省供熱服務供應商。根據弗若斯特沙利文報告，以2022年在「三北地區」的總供熱服務面積計，我們位列前50，以總實際供熱服務面積計，市場份額約為0.5%，以2022年在山西省、甘肅省及內蒙古自治區的總實際供熱服務面積計，我們排名第九，以總實際供熱服務面積計，市場份額約為2.4%。我們主要從事根據特許經營權向居民及非居民供熱服務客戶提供供熱服務。於最後實際可行日期，我們的總實際供熱服務面積（按建築面積計）約為41.9百萬平方米，佔我們特許經營協議項下約419.9百萬平方米的總特許經營面積的約10.0%。除提供供熱服務（被視為公用事業業務）外，我們亦提供供熱相關(i)工程施工服務；及(ii)EMC服務。自2010年開始運營以來，我們已擁有超過十年的運營經驗。
業務模式
於最後實際可行日期，我們持有五項已投入經營的特許經營權及一項在建特許經營權，其中三項於山西省經營，一項於甘肅省經營，一項於內蒙古自治區經營及一項為河南省在建項目。根據特許經營權，我們於特許經營邊界範圍內經營供熱服務業務。作為特許經營權受讓人，我們就供熱經營作出長期投資，前提是我們擁有獨家權利可在固定期限內經營相關投資並從中獲益。
於往績記錄期間，我們提供供熱服務及工程施工服務的收入大部分來自特許經營協議項下的項目，所有該等特許經營協議均以BOT模式營運。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度，提供供熱服務所得收入分別約為人民幣973.3百萬元、人民幣1,035.2百萬元及人民幣1,098.9百萬元，分別約佔我們總收入的70.7%、80.2%及76.1%。
供熱服務
「三北地區」冬季的氣候十分寒冷，尤其是秦嶺－淮河以北地區。因此，我們提供的供熱服務受季節性影響。根據弗若斯特沙利文報告，中國的總供熱服務面積（按建築面積計）由2018年的88億平方米增加至2022年的112億平方米。該增長的主要驅動因素為城鎮化及中國人口增加帶動對供熱服務的需求增加以及秦嶺－淮河以南地區對供熱服務的需求增加。
於最後實際可行日期，我們的總特許經營面積約為419.9百萬平方米，其中山西省291.0百萬平方米、甘肅省68.3百萬平方米、內蒙古自治區28.0百萬平方米及河南省32.6百萬平方米。於同日，在我們的特許經營面積範圍內，我們的總實際供熱服務面積約為41.9百萬平方米，其中山西省25.2百萬平方米、甘肅省8.5百萬平方米及內蒙古自治區8.2百萬平方米。於往績記錄期間，我們就特許經營權項下的供熱服務維持廣大的客戶群。於2020年、2021年及2022年12月31日，我們分別擁有約265,800名、282,400名及303,900名供熱服務客戶。我們的供熱服務定價受監管控制。
於往績記錄期間及直至最後實際可行日期，我們於特許經營權項下所有的供熱服務項目均倚賴四種熱源，包括(i)自熱電廠採購的熱能；(ii)燃煤鍋爐產熱；(iii)自熱電廠回收的餘熱；及(iv)地熱。有關我們熱源組合的詳情，請參閱本招股章程「業務－熱源」。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度，我們自熱電廠採購的熱能分別約為18.6百萬吉焦、18.2百萬吉焦及19.2百萬吉焦，分別約佔本集團所得總熱量的76.3%、78.3%及79.2%。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度，我們自燃煤鍋爐獲得的熱能分別約為2.3百萬吉焦、2.1百萬吉焦及2.1百萬吉焦，分別約佔本集團所得總熱量的9.4%、8.8%及8.7%。同年，我們自熱電廠回收的餘熱分別約為3.4百萬吉焦、2.8百萬吉焦及2.8百萬吉焦，分別約佔本集團所得總熱量的13.8%、12.0%及11.3%；同年，我們自地下水開採的地熱分別約為0.1百萬吉焦、0.2百萬吉焦及0.2百萬吉焦，分別約佔本集團所得總熱量的0.5%、0.9%及0.8%。
工程施工服務
根據特許經營協議，我們須就提供供熱服務所需的供熱服務設施建設提供工程施工服務。根據相關特許經營協議，供熱服務特許經營權授予人與我們簽訂合同並授予我們獨家權利，以投資、建設或安排開發供熱服務相關資產。於特許經營協議屆滿後，我們投資（及在若干情況下，當時在建）的所有供熱服務相關資產及與並非我們投資的供熱服務相關資產有關的使用權應移交予相關特許經營權授予人（或在若干情況下，特許經營權授予人指定的人士）。
EMC服務
於往績記錄期間，我們向用能公司提供節能服務以實現EMC項下的若干節能目標。根據EMC，我們負責安裝若干設備及機械以實現節能目的，並負責經營及管理餘熱回收設施。作為回報，我們有權獲得因提供節能服務而節約的能源所產生的利潤分成。
資料來源: 慧居科技 (02481) 招股書 [公開發售日期 : 2023/06/28) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司資料
|
|
|
主要股東
|
江蘇雙良科技有限公司 (全部股本: 49.73%); (H股股本: 49.73%)
江蘇利創新能源有限公司 (全部股本: 16.91%); (H股股本: 16.91%)
周曉萍 (全部股本: 5.19%); (H股股本: 5.19%)
|
|
|
公司董事
|
李寶山 (董事長兼執行董事)
羅偉 (副總經理兼執行董事兼董事會秘書)
馬福林 (非執行董事)
繆文彬 (非執行董事)
許麗潔 (非執行董事)
張浩剛 (獨立非執行董事)
謝曉東 (獨立非執行董事)
朱青 (獨立非執行董事)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
註冊辦事處
|
香港金鐘金鐘道九十五號統一中心十七樓B室
|
|
|
股份過戶登記處
|
香港中央證券登記有限公司 [電話： (852) 2862-8628]
|
|
|
股份過戶登記處電話
|
(852) 2862-8628
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|