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| 渣打集團有限公司 02888 |
| 公司概括 |
| 集團主席 | José María Viñals Iñiguez |
| 發行股本(股) | 2,597M |
| 面值幣種 | |
| 股票面值 | |
| 公司業務 | 集團主要從事企業、商業及機構銀行業務，個人、私人及中小企業銀行業務及創投業務。
全年業績:
收入上升10%至163億元，撇除債務價值調整及按固定匯率基準計算則上升15%。
除稅前基本溢利上升15%至48億元（按固定匯率基準計算）。
每股基本盈利增加15.3仙或18%至101.1仙。
業務回顧
貫徹執行策略，提高股東回報
集團於二〇二二年表現強勁，貫徹執行去年此時所定下的策略及五項策略性行動，並繼續投資於未來。二〇二二年收入增長15%至超過160億元，創二〇一四年以來的新高，當中約一半增長來自基本業務的增長，餘下則來自利率正常化。即使集團的財富管理業務備受重重挑戰，集團仍能創此佳績實在尤其難能可貴。集團嚴格控制支出，利用節省的資金繼續投資，錄得顯著的正收入與成本增長差。貸款減值上升，主要與中國商業房地產行業受壓及主權風險有關。整體資產組合依然具備抗逆能力，但是全球市場波動，集團將繼續保持警惕。這些都有助集團本年度的除稅前基本溢利上升至48億元，按年增加15%。
集團的策略奏效，以致業務表現及股東回報均有所改善。現時的有形股東權益回報為8%，高於疫情爆發前的水平。集團矢志延續此勢頭，於二〇二三年將有形股東權益回報提升至接近10%，以及於二〇二四年提升至11%以上，並於其後逐漸增加。集團今年增加股東權益及嚴格控制風險加權資產，令到普通股權一級資本比率達到目標範圍的頂端，使集團能將全年普通股股息增加50%至每股18仙。集團亦公佈將於短期內進行新一輪10億元股份回購，令集團的股東回報總額自二〇二二年初以來達到28億元，向於二〇二四年年底前向股東回饋至少50億元資本的目標進發。
策略性行動進展良好
集團十分自豪能夠連接全球最具活力的市場。集團的願景是以獨特的多元化推動社會商業繁榮，並以此作為業務策略及行動的指引。集團所服務、連繫及合作的企業均是帶動貿易及創新的引擎，對於世界轉型至公平和可持續發展的未來擔當核心角色。
為支持實現願景，集團繼續專注於三個「立場」，即集團矢志締造正面的商業和社會影響的長遠抱負，包括：「加快實現零排放」、「重塑全球化」及「提高社區參與」。這些立場與集團的業務策略完全一致，擴張集團的思維、行動及領導力，從而加快增長。
集團於二〇二一年初定下策略，以網絡、富裕客戶、大眾零售銀行及可持續發展作為四大支柱加以發展業務。兩年以來，這些重點主題及範疇愈見重要；集團的策略正在見效，並將繼續帶動未來的增長。於二〇二二年，集團亦制定了五項策略性行動，以加快令有形股東權益回報達至雙位數，包括：
•推動改善企業、商業及機構銀行業務的回報
•透過提升生產力改革個人、私人及中小企業銀行業務的盈利能力
•把握中國機遇，務求將在岸及離岸的除稅前溢利翻倍
•創造經營槓桿，目標達成13億元總成本節約
•向股東回饋超過50億元資集團這五項行動均取得良好進展。在企業、商業及機構銀行業務方面，集團的目標是將風險加權資產收入回報提高約160個基點至650個基點，並將風險加權資產限制於二〇二一年全年的水平或以下。集團已於二〇二二年實現提高風險加權資產收入回報的目標，風險加權資產亦較二〇二一年的水平低200億元。集團近期公佈有關航空融資業務的策略性檢視，將給予企業、商業及機構銀行業務更多空間發展較高回報的業務。
至於個人、私人及中小企業銀行業務方面，團隊按照要在二〇二四年或之前節省5億元開支的目標，透過梳理分行網絡、重建流程、提高員工效率及提升自動化而節省了2.33億元總開支。雖然財富管理業務的表現於二〇二二年備受挑戰，個人、私人及中小企業銀行業務的成本對收入比率上升5個百分點至69%，並可望於二〇二三年進一步改善。
儘管中國面對新型冠狀病毒及經濟逆風，集團的中國在岸業務於二〇二二年仍增加收入10%，離岸相關收入增加21%。然而，中國商業房地產相關風險造成的減值，令二〇二二年中國離岸及在岸的經營溢利下降。集團對中國的長遠機遇充滿信心，並致力達成二〇二四年中國相關增長的目標。
在收入強勁增長及嚴控支出的帶動下，集團於二〇二二年的正收入與成本增長差為6%。集團在同年較早時訂下節省13億元支出的目標，目前已完成三分之一。集團業務所在的多個市場現正面臨顯著的通脹壓力，節省支出將有助集團應對這些壓力，並同時創造投資能力。集團現時的目標是令二〇二三年及二〇二四年的正收入與成本增長差達到3%左右。
更多機遇湧現
於二〇二二年，集團繼續在業務上尋求變革和創新（包括發展數碼及可持續發展業務的能力），以推動可持續的增長。集團的同事擁有過人的金融專業知識，協助發掘增長中市場、行業及可持續融資方面的機遇。集團繼續證明自身為值得信賴的合作夥伴，與初創公司、跨國企業、金融科技公司及政府攜手開創新的意念、技術及進行創新。
在創投業務方面，集團欣然宣佈在新加坡推出集團第二間全數碼銀行TrustBank。集團夥拍新加坡最大連鎖超市FairPriceGroup，並借鑒集團在香港創辦Mox虛擬銀行的成功經驗，迅速及高效地將TrustBank推出市場。TrustBank推出初期便取得成功，至今已吸納超過450,000名客戶，市場佔有率達9%，更勝預期。於二〇二三年，TrustBank將乘勢推出更多新的產品，為客戶提供更優質的服務。連同Mox在內，集團現時已在其中兩個最主要的市場，全面發展虛擬銀行及傳統銀行服務。
隨著全球面對重大的氣候及環境挑戰，可持續發展方面的工作正繼續加快步伐。投資、尋找解決方案和支持公平轉型，以達至淨零排放的責任變得無比重要。於二〇二二年，集團優化架構，以更好地應對挑戰和把握機遇。集團設立可持續發展總監一職，並繼續投資於業務及客戶所需的服務和專業知識。
集團的股東已於二〇二二年股東週年大會上，批准集團的《二〇五〇年淨零排放路線圖》。集團正按照計劃，在二〇二五年或之前令營運達至淨零排放，並在二〇五〇年或之前令融資達至淨零排放。年內，集團在淨零排放方面的工作進展良好，並已在某些市場有公佈排放數據的範疇加快推進。
集團深深意識到氣候轉變對業務所在市場、客戶及社區造成的影響，並將繼續在應對該等挑戰方面擔當領導角色。要達至淨零排放，估計所需的資金將持續增加。在過去二十一個月，集團推動480億元的可持續融資，以支援客戶轉型。集團的抱負是在二〇三〇年或之前促進3,000億元可持續融資，並已制定《綠色和可持續產品框架》和《轉型融資框架》作為集團的業務指引。
業務所在市場的前景樂觀
展望二〇二三年，雖然歐美市場面臨衰退風險，地緣政治事件接二連三的發生，以及烏克蘭戰事尚未完結，但是集團亦有理由對業務所在地區的前景感到更為樂觀。在集團業務所在的地區中，最後數個市場終於正逐步走出新型冠狀病毒疫情的影響。中國處理新型冠狀病毒的新方向，將帶動經濟增長，繼而進一步改善亞洲多個經濟體的GDP增長。
這亦將成為催化劑，改善於二〇二二年表現未如理想的財富管理業務。市場波動影響信心，客戶繼續保持觀望態度，加上尚未解除的防疫限制措施令收入按年減少。踏入二〇二三年，集團相信這些因素會逐漸消退，財富管理業務將可擺脫困局，反彈復甦。
利率上升，將無可避免地令貸款減值在某階段時進一步上升。然而，由於集團過去幾年致力優化貸款組合，目前集團的賬簿所承受的壓力相對較小，貸款損失率仍遠低於歷史範圍。雖然中國商業房地產的風險敞口對整個銀行業仍是一大挑戰，但是相關業務僅佔集團整個資產組合的一小部分，集團亦已為此作出適當撥備。集團會繼續密切留意主權風險，美元持續強勢將仍然困擾部分業務市場，但是集團的資本雄厚，足以應對這些挑戰。
最後，集團提高了盈利目標，反映集團對前景更為樂觀。集團曾提出會於二〇二四年，甚或更早令有形股東權益回報達到雙位數。踏入新一年，集團認為集團的有形股東權益回報將於二〇二三年接近10%，並將二〇二四年的有形股東權益回報目標提升至最少11%，其後逐漸增加。
總結
集團於二〇二二年的表現強勁。二〇二三年的收益前景樂觀，加息的利好因素為核心業務勢頭帶來支持。
隨著業務所在市場終於走出疫情的挑戰，經濟活動反彈，集團對這些市場的前景感到樂觀。集團的策略清晰，五項目標明確的策略性行動進展良好。集團繼續致力在二〇二四年年底前向股東回饋超過50億元。
最後，一如José所言，本人希望表揚83,000多名同事的出色表現。他們豐富的專業知識，加上在若干市場面對艱辛時所展現的堅毅抗逆能力，為集團的客戶及社區提供精密無間的服務，具體實踐出集團「一心做好，始終如一」的品牌承諾。
業務展望:
集團的表現強勁，多個業務市場的經濟復甦速度令人鼓舞。
雖然經濟衰退及通脹壓力將繼續影響全球多處地區（特別是二〇二三年上半年），但是預期集團經營的大多數市場將繼續保持其近期勢頭，亞洲經濟體在未來兩年的本地生產總值增長將超過5%，對全球逐步復甦至關重要。
中國近期對外開放，以及新型冠狀病毒的影響普遍正在消退，應有助經濟增長。同時，集團仍會繼續密切關注那些最容易受到流動性收緊影響的市場之主權風險。
整體而言，集團業務市場的表現、利率上升的進一步利好因素，以及集團許多經營指標的明顯改善，令集團對未來一段時間感到樂觀。就二〇二三年及二〇二四年而言，集團現時預期：
•收入將在8-10%的範圍內增長（撇除債務價值調整及按固定匯率基準計算）
•全年平均淨息差於二〇二三年約為175個基點，於二〇二四年則高於180個基點
•資產及風險加權資產以低個位數的百分比增長
•二〇二三年及二〇二四年，正收入與成本增長差約為3個百分點（撇除債務價值調整及英國銀行徵費，並按固定匯率基準計算）
•信貸減值將繼續正常化，邁向過往週期的貸款損失率範圍，即30-35個基點
•在13–14%的普通股權一級資本比率目標範圍內靈活經營
•二〇二三年，有形股東權益回報將接近10%•二〇二四年，有形股東權益回報將超過11%，並於其後逐步增長 |
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| 資料來源於上市公司財務報表 |
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| 更新日期： 2024/04/15 |