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茂宸集團控股有限公司 00273 |
公司概括 |
集團主席 | N/A |
發行股本(股) | 44,365M |
面值幣種 | |
股票面值 | |
公司業務 | 集團植根於香港,主要面向中國內地、日本、韓國及歐洲市場提供綜合金融服務,業務種類涵蓋私人銀行、財富及資產管理、證券及期貨經紀、證券孖展融資、企業投融資顧問服務、證券交易投資和放債等。集團作為一家投資控股公司,除直接投資醫療保健行業及母嬰童消費品行業,亦將證券投資列為一項主營業務,以保守策略投資於本地及全球股票。
全年業績:
截至二零二一年十二月三十一日止年度(「本年度」),集團產生營業額約4,012,510,000港元(二零二零年:1,274,360,000港元)及經營收入約604,430,000港元(二零二零年:528,960,000港元)。
本年度內,公司權益持有人應佔虧損約為733,620,000港元(二零二零年:權益持有人應佔虧損140,710,000港元),而每股基本及攤薄虧損為1.65港仙(二零二零年:每股虧損0.32港仙)。
業務回顧
隨著全球經濟由於新型冠狀病毒影響而持續低迷,高度倚賴服務行業的開放經濟體香港的經濟遭受重創。在中美貿易摩擦、全球經濟放緩以及地方社會事件三重負面因素的影響下,香港的經濟進一步受到實施迅速多變的社交距離及隔離措施的影響。該等措施對集團各核心業務的業務模式造成非常嚴竣的考驗,尤其是當集團金融服務及醫療保健業務要求與客戶面對面交流。集團總部設在香港以外的業務單元的人員過往的過境行為亦進一步具有挑戰性及挫折。
儘管香港的疫情於本年度下半年有所緩解,而全球經濟略有復甦,但集團的業務單元於本年度仍面臨巨大經濟挑戰。在美國貨幣政策存在巨大不確定性、中國內地監管收緊及冠狀病毒供應鏈中斷的背景下,香港當地股票市場於本年度下半年大幅修正,生指數於二零二一年六月的約29,100點大幅下跌至二零二一年十二月的約23,500點。
綜上所述,集團通過降低運營成本展現抗逆力、通過有效的集團重組進一步發展其金融服務及投資。尤其是,集團經紀業務及證券交易增長,從而令本年度錄得可觀收入。此外,儘管消費品出現冠狀病毒相關的中斷,但由於中國內地經濟於本年度迅速恢復,集團母嬰童消費品行業保持相對穩定。
金融服務—提供財富及資產管理、金融經紀及相關服務
集團的金融服務業務分部主要專注於財富管理平台,包括證券及期貨經紀、私人銀行、固定收益銷售及分銷、全權委託賬戶及資產管理、保險經紀服務、證券孖展融資、槓桿融資解決方案及提供企業融資顧問及相關服務。
本業務分部於本年度貢獻的總經營收入約為339,480,000港元(二零二零年:277,510,000港元),虧損則約為92,100,000港元(二零二零年:135,960,000港元)。虧損減少約32.26%,乃由於集團持續進行成本管理工作,去年商譽減值虧損減少約22,810,000港元。儘管市場上金融機構之間的競爭不斷加劇,但集團兩家主要金融服務平台茂宸證券有限公司(「茂宸證券」)及晉裕集團有限公司(「晉裕集團」)於本年度實現可觀業績。茂宸證券及晉裕集團的經營溢利較去年同期均錄得可觀增長,分別增長約36%及60%。
MPL自願清盤
於本年度,本公司間接全資附屬公司Mason Strategic Investment Company Limited(該公司全資擁有Mason Privatbank Liechtenstein AG(「MPL」))議決對MPL進行自願清盤,有關自願清盤的程序及流程已於二零二一年三月開始。
鑒於歐洲銀行業的宏觀環境因當地法規收緊及持續的負利率政策而變得更具挑戰性,MPL自二零一九年財政年度起一直錄得虧損。全球經濟下滑令MPL的嚴峻形勢加劇,而自二零二零年起COVID-19在全球範圍內爆發則令該形勢更加嚴峻。鑒於MPL自二零一九年起持續錄得虧損,且於可見未來並無可改善的合理方法或前景,於二零二一年三月十二日,集團認為持續持有MPL對集團不利,因此議決對MPL進行自願清盤。尤其是,鑒於集團認為MPL可能仍無法產生足夠收益以支付其本身的經營支出及負債,MPL的自願清盤將使集團解除其持有MPL所產生的財務負擔。經參考MPL的自願清盤,羅兵咸永道會計師事務所及Walpart Trust Registered獲委任為清盤人,有關自願清盤的進一步詳情,請參閱本公司日期為二零二一年三月十二日及二零二一年五月二十六日的公告。於本公告日期,清盤及管理層對集團財務影響的評估仍在進行。
金融服務—提供融資服務
本年度內,集團提供融資服務(主要包括在香港提供槓桿及收購融資活動以及按揭貸款證券化業務)為總經營收入貢獻約24,960,000港元(二零二零年:45,140,000港元),及虧損淨額約4,940,000港元(二零二零年:25,080,000港元)。
本分部應佔經營收入減少與集團自二零一九年底起實施更保守的信貸策略一致。經全面及審慎評估後,整體貸款組合有所減少,並已採取有效措施加快收回未償還貸款。透過實施該等措施,整體貸款組合的信貸比率及抵押品質素顯著提高。由於集團專注於更精細的風險偏好,其主動組合管理行動涉及所有信貸提案均須接受穩健的信貸風險評估。定期信貸監控及透過提升抵押品減低信貸亦為集團信貸風險管理生命週期中的監控工具之一。於本年度,集團按揭及貸款業務的貸款組合規模合共約351,270,000港元(二零二零年:413,760,000港元),信貸減值約為16,530,000港元(二零二零年:50,780,000港元)。
金融服務—買賣證券投資
集團以自營投資目的持有的上市證券主要於澳洲、中國內地、香港及美國股市上市。集團的投資(包括但不限於證券交易及基金投資)集中於特定行業,並以審慎態度及嚴格紀律進行投資。本年度內,生指數由二零二一年六月的約29,100點大幅下跌至二零二一年十二月的約23,500點,集團的證券自營買賣錄得虧損約93,470,000港元(二零二零年:溢利73,430,000港元)。
醫療保健服務—提供醫療及實驗室服務
集團的醫療業務包括提供輔助生殖服務、基因篩查及諮詢服務以及健康檢查服務。本年度內,集團醫療業務的業績全部來自集團的聯營公司寶德醫務集團有限公司及其附屬公司(「寶德醫務集團」)及新亞生物科技有限公司及其附屬公司(「新亞」)。
自二零二一年COVID-19爆發以來,社交距離措施,包括旅行限制及檢疫安排,直接減少來自中國內地及海外光顧集團的醫療服務的客戶數量。該分部的經營收入於二零二一年大幅減少,原因是於二零二一年二月出售寶德醫務集團後,其業績不再以附屬公司併入集團的業績。因此,於本年度內,醫療保健分部錄得虧損約23,180,000港元(二零二零年:虧損157,820,000港元),而新亞的業務前景轉差則導致減值17,200,000港元。
於二零二一年二月,集團以現金代價268,000,000港元出售茂宸生殖科技有限公司,進一步將香港輔助生殖服務業務的投資變現。集團退出輔助生殖服務業務使集團可以專注於其他核心業務。
母嬰童消費品—嬰幼兒配方奶粉生產及銷售
該業務分部主要包括中國內地的特許專營營運及管理母嬰童產品的零售商舖,即愛嬰島集團有限公司及其附屬公司(「愛嬰島集團」),以及澳洲嬰幼兒配方奶粉及營養產品製造商Blend and Pack Pty. Ltd(「B&P」)。
本年度內,該業務分部貢獻經營收入約182,870,000港元(二零二零年:161,790,000港元)及虧損約433,970,000港元(二零二零年:溢利24,550,000港元)。虧損大幅增加乃由於財務資產就預期信貸虧損之減值虧損增加188,790,000港元(二零二零年:60,000港元)以及因愛嬰島集團業務前景暗淡導致於聯營公司權益之減值虧損177,310,000港元(二零二零年:無)。
投資控股
投資控股業務分部主要持有於私人權益及基金的投資以賺取股息及投資收入以及作資本增值。於二零二一年十二月三十一日,該分部的分部資產約為1,495,060,000港元(二零二零年:1,554,920,000港元),當中942,980,000港元(二零二零年:1,026,880,000港元)指於私人權益的投資,而16,240,000港元(二零二零年:95,020,000港元)指於基金的投資。本年度內,錄得來自基金投資所產生的分部收入約50,000港元(二零二零年:15,680,000港元)及分部虧損約101,350,000港元(二零二零年:溢利68,290,000港元)。
業務展望:
隨著中國內地在冠狀病毒防控方面取得巨大成功,再加上關鍵市場上疫苗接種計劃實施順利,在關鍵的股票市場、固定收益和信貸市場上出現了良好的資產重新配置視窗,以抓住市場機會。在跨市場財富管理方面持續為香港和大灣區的投資者提供便利將為財富管理業務的流入和流出帶來新的創新和市場開放。因此,預計集團將通過各種財富管理平台為其客戶抓住這些新的市場機會。
儘管在本年度第四季度,傳染性極高的奧密克戎冠狀病毒變種在全球範圍內廣泛傳播,但集團相信全球經濟將復蘇,因此對未來二零二二年持謹慎樂觀態度。集團認為,其可在二零二二年內增強其具有競爭優勢的金融實力,通過增加證券孖展融資業務的新市場份額,以及擴大南向交易和北向交易的機會,在香港金融業建立更強大的地位。 |
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資料來源於上市公司財務報表 |
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更新日期: 2023/06/26 |
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