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| 國開國際投資有限公司 01062 |
| 公司概括 |
| 集團主席 | 盧硯坡 |
| 發行股本(股) | 2,902M |
| 面值幣種 | 港元 |
| 股票面值 | 0.01 |
| 公司業務 | 集團之主要業務為主要透過全球各地之貨幣市場證券及上市或未上市機構之股票及債務相關證券之投資，以達致旗下資產中線及長線之資本增值。
全年業績:
於本年度，集團錄得公司擁有人應佔的本年度虧損約港幣1,412萬元（二零二零年：溢利約港幣5,316萬元）。
本年度的融資收入約為港幣27萬元（二零二零年：約港幣12萬元）。於本年度，集團按公平值計入損益之金融資產之公平值估值收益淨額約為港幣34萬元（二零二零年：虧損約港幣1.6245億元）。集團於本年度之一般及行政支出約為港幣1,804萬元（二零二零年：約港幣1,895萬元）。本年度融資開支約為港幣706萬元（二零二零年：約港幣1,388萬元）。集團資產淨值減少至約港幣18.3184億元（二零二零年：約港幣18.4595億元）。
本年度每股虧損約為港幣0.49仙（二零二零年：每股盈利約港幣1.83仙）。
業務回顧
未上市投資回顧
公司一直致力於物色和發掘優質的投資機會，並已在包括但不限於物流基礎設施及供應鏈服務、先進製造及新能源領域建立起一定的投資佈局。以下投資壹米滴答、G7、Meicai、寶供投資及其他投資（誠如下文所載）預期可為股東創造投資回報，並進一步推動公司在物流、資訊技術、先進製造、醫療、新能源及節能環保等領域的整體市場優勢。公司將積極利用國家開發銀行在農業現代化、物流基礎設施及信貸領域的資源，充分發揮公司在金融、管理與相關行業上的豐富知識與經驗，協助壹米滴答、G7、Meicai、寶供投資及其他投資持續提升效率、拓展業務機會、完善決策和激勵機制及不斷提升公司治理水準。
寶供投資
於二零一五年十二月十五日，公司與Jolly及公司一名獨立第三方訂立一份股份認購協議，據此，Jolly同意發行累計達31,449股Jolly普通股及公司作為投資者之一同意以2,500萬美元之現金代價認購Jolly的7,245股普通股。Jolly為於開曼群島註冊成立的投資控股有限公司。Jolly已間接投資於為中國公司的寶供投資。寶供投資是中國領先的倉儲物流基礎設施運營商，主要業務為投資、建設與運營大型綜合物流基地、商務設施及展示中心。Jolly及寶供投資均為集團之獨立第三方。
於二零二一年五月二十五日，寶供投資完成境外紅籌架構重組，寶供投資成為新成立的開曼群島註冊投資控股主體P.G. Logistics的全資子公司，而集團原持有的Jolly之股權已根據相關法律文件轉換為P.G. Logistics的相關股權。本次寶供投資之境外紅籌架構重組不影響集團對寶供投資的實際持股比例。
截至二零二一年十二月三十一日，寶供投資的已運營項目為9個，整體出租率為82%。公司預計寶供投資二零二二年之營運將較為穩定。
Meicai
於二零一六年十一月二十四日，公司與Meicai（曾用名Spruce）訂立一份投資協議，據此，公司同意以2,570萬美元之現金代價認購Meicai新發行的可換股優先股。Meicai為一間於開曼群島註冊成立的控股公司，提供供應鏈相關的服務（包括為中國中小型餐廳採購、倉儲及分銷原料）。其為中國農產品供應鏈領域商品交易總額最大的電子商務平臺。透過縮短農產品的分銷流程，提高農產品供應鏈的效益，以及建立大型倉儲及分銷系統和對整個過程的良好質量控制，Meicai能夠為中國農產品供應鏈中的農民及餐廳客戶提供經濟及高效的服務。Meicai為集團之獨立第三方。
Meicai於二零二二年的業務重點是繼續加大新城市的拓展力度，增加市場佔有率。二零二一年開始，公司預製菜業務受到商家較好的回饋以及得到投資者的關注，有望進一步改善整體盈利水準。未來Meicai將繼續透過縮短農產品的分銷流程，提高農產品供應鏈的效率，為中國農產品供應鏈中的農民及餐廳客戶提供經濟及高效的服務，進一步提高其在該領域的市場份額。公司也致力於不斷優化人員和業務條線的精細化管理，縮減管理費用，優化人員配置，降本增效。公司有信心相信Meicai將以令人滿意的增長率繼續拓展業務並成為中國農產品供應鏈之領導者之一。
G7
於二零一六年十二月二十九日，公司一間全資附屬公司與G7訂立可換股優先股認購協議，據此，集團作為投資人之一同意按2,500萬美元之現金代價認購G7新發行的優先股。G7是中國領先的物流人工智慧服務與智慧裝備供應商，業務覆蓋中國及周邊亞洲國家，連接來自不同客戶的物流車輛。G7以即時感知技術為物流過程提供全程數據服務，以智慧終端設備為基礎，用數據連接每一輛貨車、貨主、運力主和司機，提升物流服務效率。以車輛大數據為基礎，G7與油品分銷、路橋、保險、銀行及融資租賃等優質夥伴合作，構建覆蓋物流車隊主要消費的一站式服務平臺，讓物流更安全、更經濟、更高效及更環保。G7為集團之獨立第三方。
儘管受到COVID-19疫情的不利影響，G7於本年度內完成E輪融資，G7之業務也在本年度保持了持續發展，安全產品、結算、供應鏈金融、保險、油品、資產租賃等產品的業務規模都較上年實現一定幅度增長，公司核心業務板塊的收入水準亦有所提升。公司預期未來G7將繼續基於自身的物聯網及人工智慧技術，幫助物流客戶提高運營效率，降低成本，消減安全隱患，從而進一步提高自身的市場佔有水準及客戶受認度。
壹米滴答
於二零一七年十一月三十日，公司的全資附屬公司已與壹米滴答訂立了一項增資協議。據此，集團作為投資者之一，同意以人民幣1.3億元之等值美元之代價認購壹米滴答新發行的股份。壹米滴答主要從事零擔快運網絡業務，由數家區域零擔物流龍頭企業共同發起設立，通過核心直營及區域加盟合夥模式，統一全生態鏈內合作夥伴的品牌、系統、結算、服務和管理標準，迅速完成了全國零擔快運幹線網絡的搭建。壹米滴答為集團之獨立第三方。
本年度內，儘管受到COVID-19疫情的不利影響，壹米滴答仍然不斷加強對主要區域加盟成員企業的直營直管工作，並有序推進與優速物流有限公司的業務整合，形成優勢互補，降本增效，拓展網絡覆蓋率。公司預期，基於其全國性加盟快運網絡，壹米滴答將繼續加強及優化其運輸網絡、提升最後一公里服務網點密度及升級現有產品及服務，進一步提高自身品牌形象及增值服務能力。
CPDH
CPDH為一間註冊成立於開曼群島之有限公司，其主要從事住宅開發項目投資。CPDH於本年度並無經營業務，且其正在進行訴訟程序。
上市投資回顧
證券投資
百世集團
於二零一六年一月十八日，公司與百世物流及百世物流集團的成員公司、百世物流現有證券持有人及百世物流新優先股投資者訂立了一份可換股優先股認購協議，據此，公司作為新優先股投資者之一，同意以3,000萬美元之現金代價認購一定數量的新優先股股份（佔百世物流經擴大已發行股本約0.96%）。於二零一七年六月，百世物流變更其公司名稱為百世集團。於二零一七年九月，百世集團按每股美國預託股份10.00美元完成其首次公開發售45,000,000股美國預託股份（每股對應其一股A類普通股），總發售規模為4.5億美元。其美國預託股份於二零一七年九月二十日開始在紐約證券交易所買賣。現在代號為「BEST」。
百世集團結合互聯網、信息技術和傳統物流服務，致力於打造一站式的物流和供應鏈服務平臺，為客戶提供高效的服務和體驗，是中國最大的綜合物流服務供應商之一。其多層平臺結合了科技、綜合物流及供應鏈、最後一公里服務及增值服務。百世集團雲專利技術平臺（使其系統與其生態系統參與者實現無縫連接），為綜合服務及解決方案之骨幹。其物流、供應鏈及最後一公里服務包括B2B及B2C供應鏈管理、快遞及零擔快運以及跨境供應鏈管理及實時競價平臺，以物色整車裝載能力。此外，其提供增值服務以支援其生態系統參與者及幫助其成長。
百世集團於二零二零年十一月宣佈戰略調整和組織變革。受到COVID-19疫情及快遞行業激烈價格競爭的多重影響，百世集團二零二一年三季度累計營業收入人民幣206.84億元，虧損人民幣17.36億元。二零二一年十月二十九日，百世集團宣佈將國內的快遞業務以約人民幣68億元對價出售給極兔速遞（「極兔速遞」），該筆交易於二零二一年十二月十七日完成交割。交易完成後，百世集團將更加聚焦於以零擔快運及供應鏈管理為核心的主營業務，其業務有望於二零二二年恢復增長，自身盈利狀況和財務水準有望得到改善。
晶科電力
於二零一四年九月二十九日，公司與國開國際控股及碧華訂立股份認購協議（「碧華認購協議」），據此，公司及國開國際控股已同意分別認購碧華的11,904股及13,096股普通股（分別約佔碧華經擴大已發行股本約23.81%及26.19%）。
碧華於二零一四年累計出資美元1.05億元，認購晶科能源電力工程集團有限公司（「晶科能源電力」）發行的優先股。晶科能源電力經過後續資產重組及引入新投資者，碧華轉為持有晶科電力15.01%普通股。於二零二零年五月，晶科電力於上海證券交易所完成了594,592,922股A股（「A股」）首次公開發售，發行價格為每股A股人民幣4.37元，發行規模約為人民幣26.0億元，股票代碼為601778。於二零二一年十二月三十一日，碧華直接持有晶科電力約9.35%的股權。
於本年度，晶科電力表現與二零二零年末的表現相若，其主要收入為電費收入及設計、採購及施工收入。公司預期晶科電力二零二二年表現整體上將符合預期，並預期晶科電力後續可為公司的表現作出重大貢獻。
業務展望:
公司一直致力於物色和發掘優質投資機會，並已在包括但不限於物流基礎設施及供應鏈服務、先進製造及新能源領域建立起一定的投資佈局。公司預計物流行業將維持良好的增長，物流業是支撐國家經濟發展的基礎性、戰略性產業，與日益重要的電子商務交易互為助力，亦是公司的最終控股股東國家開發銀行重點支持的行業。公司將基於其現有物流網絡及在金融及管理上豐富的行業知識與經驗，積極利用國家開發銀行在物流基礎設施及信貸領域的資源，旨在協助公司持續提升效率、拓展業務機會、完善決策和激勵機制及提升公司治理水平，並繼續致力於物色和發掘物流行業合適的投資機會并持續為公司股東締造價值。
展望未來，管理層認為集團的業務及經營環境充滿挑戰且複雜多變。為改善集團之表現及為股東帶來最佳回報，集團將通過持續多元化投資於不同分部，例如物流、信息技術、先進製造、醫療、新能源及節能環保等，繼續尋求能增強集團投資組合盈利能力及使之可承受風險的投資機會。
面對COVID-19對經濟及投資項目表現持續及不確定的影響，管理層將繼續通過加強溝通及密切關注COVID-19對行業的影響等措施，積極以多種方式協助所投資公司順利恢復正常運營。管理層亦將持續密切監控市況及加強所有地區的營運，以提高財務紀律水平並改善集團盈利能力。 |
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| 資料來源於上市公司財務報表 |
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| 更新日期： 2024/06/04 |