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| 國際商業結算控股有限公司 00147 |
| 公司概括 |
| 集團主席 | N/A |
| 發行股本(股) | 20,319M |
| 面值幣種 | 港元 |
| 股票面值 | 0.001 |
| 公司業務 | 集團的主要業務為(1)物業開發；(2)酒店業務；(3)國際商業結算；(4)隱形眼鏡業務；(5)租賃及買賣計算機設備業務及(6)融資業務。於截至二零二四年三月三十一日止年度，集團決定放棄國際商業結算分類並出售隱形眼鏡業務分類，其呈列為「已終止經營業務」。
全年業績:
集團於本年度錄得收入約304,416,000港元，較上一財政年度收入有所增長。
本年度集團持續產生虧損約145,171,000港元（二零二一年：140,050,000港元）。
本年度的每股基本及攤薄虧損約為0.59港仙（二零二一年：0.65港仙）。
業務回顧
國際商業結算
終止綜合入賬業務－EMI許可證業務
集團全資附屬公司國際商業結算有限公司（「 IBS香港」）委聘軟件開發商開發下一代清結算網絡（Next Generation Settlement Network「NGSN」，一個旨在為亞洲、歐洲、非洲等地區內「一帶一路」的沿線國家搭建替代快捷的金融清結算通道，同時為多邊貿易提供便捷的金融服務的平台）。起初，NGSN計劃利用單一歐元支付區(SEPA)的本地清算系統於歐洲經濟區(EEA)建立一個高效便捷的業務清結算平台（「歐洲平台」）。然而，在全球貿易環境、金融監管的趨勢變化及中國與全球政治環境的變化產生的影響下，集團於二零一九年對歐洲平台的投資作出悉數減值。
於二零二一年，集團與軟件開發商就歐洲平台的階段完工驗收存在分歧，軟件開發商向IBS香港申索服務費2,983,000美元（約23,226,000港元）以及由於逾期付款而產生的利息及相關法律費用。IBS香港接獲軟件開發商對IBS香港提出的仲裁申索及清盤呈請。最終，於二零二二年二月二十一日，高等法院根據《公司（清盤及雜項條文）條例》（香港法例第32章）下令將IBS香港清盤（「附屬公司強制清盤」）。清盤仍在進行中且已就清盤IBS香港委任臨時清盤人。
鑒於上述情況，於委任清盤人後，IBS香港董事的所有權力將終止且IBS香港事務的管理移交至清盤人。因此，集團已喪失對IBS香港及其附屬公司業務營運的控制權，包括持有電子貨幣機構許可證（「EMI許可證」）於立陶宛小範圍地提供資金清結算服務的一家附屬公司。集團董事決定自集團於二零二二年二月二十一日及於二零二二年二月二十一日至二零二二年三月三十一日期間的綜合財務報表中撇除IBS香港及其附屬公司（統稱為「終止綜合入賬附屬公司」）的財務狀況、業績及現金流量。終止綜合入賬附屬公司的終止綜合入賬導致於截至二零二二年三月三十一日止年度的綜合損益中確認終止綜合入賬收益約16,811,000港元，於終止綜合入賬前，EMI許可證業務為集團貢獻收入9,878,000港元。
就公司所深知，終止綜合入賬附屬公司對集團的現時核心業務營運及財務狀況並無重大影響，原因在於來自EMI許可證的業務貢獻有限且所有重大應付賬項已於終止綜合入賬前於集團的財務狀況內入賬。
持續經營業務－一帶一路清結算業務
儘管歐洲平台遭受重創，集團相信NGSN的理念及觀念，並繼續尋求替代模式以發展該平台。於二零一九年中旬，集團已重組管理團隊並聘用專業人士及技術員工進行再次嘗試。於二零二零年，集團聘請新軟件開發商協助集團開發為俄羅斯與中國提供跨境清結算和貿易金融服務的平台。
截至二零二二年三月三十一日，集團於此新平台上所作的總投資為24,373,000港元。然而，此新平台的開發受到自二零二零年初以來的COVID-19疫情全球爆發的嚴重影響。此外，近期俄羅斯與烏克蘭之間爆發的軍事衝突導致俄羅斯的政府及其他實體遭受廣泛的制裁及其他限制性措施，繼而已經並且可能持續對平台開發造成不利影響。於考量與持續衝突及日後可變現價值相關的不確定因素後，於年內須對平台計提減值24,373,000港元。
除開發上述清結算平台外，藉助中國政府擬議開發中央銀行數字貨幣（「CBDC 」）的契機，集團於二零二一年亦委聘顧問協助開發有關CBDC的跨境清結算系統。截至二零二二年三月三十一日，集團就有關CBDC的系統所作的總投資為20,400,000港元。然而，集團所面臨的經濟及政治挑戰是，經數年的本地化測試後，仍無推出CBDC的明確及具體時間表，該系統的日後可變現價值仍不明朗。因此，就投資計提全面減值20,400,000港元。
儘管面臨挑戰及困境，集團承認開發替代清結算通道仍然充滿挑戰，惟我們將繼續迎難而上克服重重挑戰。
就本年度而言，此分類產生收入9,878,000港元，來自終止綜合入賬前EMI許可證的終止綜合入賬業務，招致總虧損41,265,000港元（二零二一年：33,904,000港元）。大幅虧損乃主要由於就無形資產計提的上述減值所致。
柳州正和（物業開發及酒店業務分類）
正和城為混合多功能綜合項目，位於中國廣西壯族自治區柳州市柳東新區新柳大道102號，提供多種不同類型物業，包括由柳州正和所開發的別墅、聯排屋、商業大樓、辦公大樓、酒店及高層公寓。
正和城由兩期構成，一期提供多幢建築面積約485,000平方米之住宅及商業物業。二期將另外提供多幢住宅及商業物業，總建築面積約為513,000平方米。一期與二期均已開始施工及在開發中。集團全資擁有一期及二期持作發展物業及待售物業。
隱形眼鏡業務
福建優你康光學有限公司（「福建優你康」）生產廠房的建設及土木工程已於上個財政年度完成且GMP無塵室建造工程以及供配電工程已於本年度完成。三條生產線已於二零二一年十二月設立並投入生產，另有兩條生產線正在安裝並預期將於二零二二年年中完成。根據發展規劃，共有七條生產線將獲安裝並預期於二零二二年年底完成。屆時，完整產能將達致約每月21百萬件。
根據國家食品藥品監督管理總局發佈之免於進行臨床試驗的第三類醫療器械目錄，福建優你康之軟式隱形眼鏡可透過比對免於進行臨床試驗。於二零二二年三月三十一日，福建優你康已就軟式隱形眼鏡取得5類醫療器械註冊，另有兩類醫療器械註冊正在申請中，預期將於二零二二年下半年取得。隨著醫療器械註冊逐步取得，產品品類將逐步擴大，從而進一步增強與客戶合作的產品品類並促進產能釋放。同時，福建優你康正在準備新產品的相關文件以及產品技術資料，並計劃於二零二二年下半年向國家食品藥品監督管理總局遞交三類新器械註冊證書。取得該等證書將成為福建優你康的一項重大技術突破，且有關器械將成為其於中國內地的主導產品。
「 ISO13485醫療器械質量管理體系」認證進展順利，預期將於二零二二年年中通過。該項認證為福建優你康提供合規驗證以及更為有效的風險管理，有助於確認是否符合國家或國際監管規定，因而為進軍國際市場夯實基礎。
自二零二一年以來，憑藉自台灣優你康光學股份有限公司（福建優你康的非控股股東）取得其市面上最新技術之主要產品類別授權，福建優你康已申請五項產品註冊證並已取得四項證書，餘下證書預期將於二零二二年第二季度取得。目前，公司的研發部門正為另外五項新產品註冊準備技術資料，並計劃自二零二二年至二零二三年陸續遞交申請。
憑藉本年度取得的醫療器械生產許可證，福建優你康自二零二一年十二月起開始生產隱形眼鏡並已獲得中國客戶的原始設備製造(OEM)訂單。年內，該分類錄得最低銷售收入2,159,000港元（二零二一年：1,829,000港元），且本年度錄得虧損40,598,000港元（二零二一年：13,752,000港元）。本年度錄得重大虧損主要是由於所產生的薪金、折舊及研發費用所致。預計銷售額將於餘下生產線陸續投入生產後有所增長。於達到最佳生產狀態前，新廠房將不會為集團貢獻任何溢利。集團將盡一切努力加快進程，促使新廠房達到設計產能，從而盡快貢獻溢利。
租賃及買賣計算機設備
於二零二二年一月，集團與獨立第三方Merak Technology Limited（「 Merak」）成立附屬公司（「附屬公司」），主要從事出租數據存儲設備的業務，為其客戶向終端用戶提供虛擬數據存儲空間及買賣計算機設備。鑒於虛擬世界的快速發展以及線上每分每秒產生愈來愈多的數據量，董事會相信，於不久的未來，對安全、加密及可靠的雲端分佈式存儲空間的需求不僅是虛擬世界健康發展基礎設施的重要組成部分，而且將會大幅上升。集團認為，附屬公司為極具吸引力的投資，且符合集團的業務策略，從長遠來看將為集團帶來正面回報。
根據協議，集團及Merak分別持有附屬公司51%及49%之權益，且集團同意向附屬公司提供本金不超過300,000,000港元的無息股東貸款，以發展及經營其業務。集團主要負責附屬公司的資本及行政事宜，而Merak主要負責尋找設備供應商及目標客戶，並為設備維護提供技術及工程支持。
附屬公司計劃設置約1,000套特定規格及配置之伺服器設備及配套部件，用於連接IPFS系統，每套容量為390TB，以提供雲端數據存儲服務。伺服器將設置於香港，且計劃分兩個階段進行。於二零二二年三月三十一日，附屬公司已通過設置40套伺服器完成第一階段，且40套伺服器已全部出租予客戶。客戶應付集團的租賃費用由固定租金及浮動租金組成。
第二階段約960套伺服器的設置工作已啟動，預期將於六至九個月內完成。第二階段的進展將根據客戶實際需求及其業務的表現而定。預期數據存儲設備的租賃將為集團帶來穩定的收入來源，並有助於使股東回報最大化。
由於第一階段40套伺服器的設置已於二零二二年三月完成並出租予客戶，故集團本年度產生的收入相對較低。截至二零二二年三月三十一日止年度，此分類的收入為約219,000港元，而年內分類溢利為129,000港元。此分類的主要開支為就數據中心產生的租金開支。
融資業務
集團於中國（上海）自由貿易試驗區成立外商獨資企業（「外商獨資企業」），以在中國開展融資業務，註冊資本總額為35,000,000美元（約人民幣225,000,000元）。外商獨資企業經營範圍包括融資租賃、租賃、於國內外市場購買租賃資產、租賃資產之殘值處理及維修、提供租賃交易諮詢和擔保以及從事商業保理業務。
鑒於中國充滿挑戰的營商環境，自二零一八年開始融資服務業務受到重大影響。就保理業務而言，我們的客戶在中國嚴峻的營商環境下歷經嚴酷險境，且自二零一八年起未能繳付利息付款，債務於二零一九年七月到期及逾期，而收回該等應收賬項之任何欠款並無進展。於上一財政年度，六名借款人中的三名已取消註冊，集團在尋求法律意見及評估抵押品質量後，平衡了進一步追回收回款項的所需資源及實際收回的可能性，決定公司無法收回任何款項。因此，應收相關三名取消註冊借款人款項63,110,000港元於上一財政年度終止確認。
就來自二零一七年所訂立協議之集團融資租賃的應收貸款（其中上海的一個種植園被抵押作為償還貸款金額的擔保）而言，借款人因中國嚴峻的營商環境所導致的現金流量不足而於二零一八年十二月開始即未能還款，究其原因為嚴峻的營商環境導致客戶（包括物業開發商、物業管理公司）大幅削減對借款人的種植物下達採購訂單。由於中國經濟走勢於二零一八年有所放緩，且尤其是房地產領域的發展下行，部分種植園客戶開始延遲付款或大幅削減其採購額。隨著二零二零年一月起COVID-19疫情的爆發及封鎖措施，中國（乃至全球）經濟已進一步放緩。公司認為有關融資租賃業務的已抵押資產的可收回性將受到不利影響。因此，過往財政年度就應收貸款作出累計減值虧損129,489,000港元。
於年內，應收賬項還款並無進展，且經濟下行帶來的不利影響仍舊存在。為保障公司利益，公司一年走訪兩次該種植園並就抵押品進行盤點，以確保抵押品狀況良好。
集團聘請中國獨立合資格估值師中南資產評估與房地產估價（廣州）有限公司，以評估該種植園抵押品於二零二二年三月三十一日的公允值。
所採納的估值方法為市場比較法，並參考有關市場上類似項目的可資比較市價。所採納的主要假設包括：(1)產品將於公開市場上出售；(2)產品需求持續不間斷；及(3)產品的銷售不受限制。該種植園抵押品於二零二二年三月三十一日的公允值約為人民幣99,871,000元（二零二一年：人民幣109,259,000元）。
由於公司不具備運作和經營種植園的專業知識，公司不打算接手該種植園。於年內，公司一直與借款人討論應收賬項的結算時間表，並每月在應收賬項到期日後向借款人發出還款通知。然而，公司並未收到借款人的任何結算。公司已取得借款人種植園的銷售記錄，並留意到截至二零二二年止年度銷售總額僅為數十萬元人民幣。公司將繼續監測這一情況，如有必要，將採取可能的行動來收回貸款。
集團亦委任獨立合資格估值師以評估應收貸款的可收回性。經評估，應收貸款自二零一八年首次違約起長期處於逾期狀態，且借款人的回應並不積極，幾乎無還款意願，在考量借款人的信貸風險及抵押品的可收回金額時，集團審慎地對截至二零二二年三月三十一日止年度的應收貸款計提全面減值撥備並確認減值虧損17,294,000港元。
公司在釐定應收貸款減值（「減值」）金額時採用香港財務報告準則第9號金融工具（「香港財務報告準則第9號」）項下的預期信貸虧損（「預期信貸虧損」）模式。基於自初始確認以來信貸質素的變化，香港財務報告準則第9號勾勒了一個「三級」減值模型。
由於借款人未能支付任何於多年前已到期的應收賬項，且並無任何未來還款時間表，因此預期信貸虧損乃按全期基準（三級）計量。
公司已聘用方程評估有限公司就減值出具估值報告。估值師應用香港財務報告準則第9號項下的預期信貸虧損模式作為估值方法。預期信貸虧損的計算公式為EAD x PD x LGD x 貼現系數（包括違約風險敞口（「EAD」）、違約的概率（「PD」）及違約情況下的損失（「LGD」））。估值所採用的主要假設包括將應收貸款分類為三級。由於借款人截至估值日期未能支付任何應收賬項，且並無任何未來還款時間表，故PD設定為100%。根據借款人提供的財務資料及公司採取的後續行動進行信貸評估並已應用特定收回。因此，LGD設定為100%。貼現系數為1，並無貼現適用。
董事會認為，於本年度就應收貸款計提全面減值虧損撥備並確認減值虧損17,294,000港元乃屬公平合理。
於年內，本分類錄得利息收入約118,000港元（二零二一年：117,000港元）作為收入及分類虧損約19,607,000港元（二零二一年：60,509,000港元）。
於二零二二年三月三十一日，經扣除累計減值虧損撥備150,717,000港元後，應收貸款的賬面值為零。經扣除已終止確認63,110,000港元及累計減值撥備72,595,000港元後，應收保理款項賬面值為零。
於年內，集團概無提供任何新貸款。面對不斷增加的市場不確定性及受宏觀經濟長期下行壓力所影響，集團縮減其融資租賃及保理業務的規模，採取審慎及穩健的經營策略，並審慎開展其業務。
其他經營業務 — 金礦
於二零二一年五月十四日，傲欣有限公司（「賣方」，公司之間接全資附屬公司）與金寶管理有限公司（「買方」，因其持有鷹峰控股有限公司（「目標公司」）10%股權，故為公司於附屬公司層面之關連人士）訂立出售協議。根據協議，賣方同意出售而買方同意購買銷售股份，佔目標公司已發行股本90%，代價為3,000,000美元（相等於約23,400,000港元）。因此，位於吉爾吉斯共和國的金礦的27%實際股權已出售予買方。
出售事項產生收益約22,705,000港元。股權轉讓於二零二一年五月二十日完成。出售事項的進一步詳情載於公司日期為二零二一年五月十四的公佈。
業務展望:
持續經營業務－一帶一路清結算業務
儘管面臨挑戰及困境，集團承認開發替代清結算通道仍然充滿挑戰，惟我們將繼續迎難而上克服重重挑戰。
隱形眼鏡業務
自二零二一年以來，憑藉自台灣優你康光學股份有限公司（福建優你康的非控股股東）取得其市面上最新技術之主要產品類別授權，福建優你康已申請五項產品註冊證並已取得四項證書，餘下證書預期將於二零二二年第二季度取得。目前，公司的研發部門正為另外五項新產品註冊準備技術資料，並計劃自二零二二年至二零二三年陸續遞交申請。 |
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| 資料來源於上市公司財務報表 |
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| 更新日期： 2024/07/30 |
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